Bitcoin Guide
Image default
Köpa Bitcoins

Institutioner som inte är oroliga för att Bitcoin faller under $ 40 000, alternativdata visar


Trots bitcoins snabba $ 3000-nedgång från nya rekordhöjder sett på söndag verkar institutioner säkra på kryptovalutans långsiktiga utsikter.

Kryptovalutan sjönk till 47 790 dollar tidigare på måndagen, efter att ha misslyckats med att klara det psykologiska hindret på 50 000 $ under helgen. Hittills finns det dock få tecken på förberedelser för djupare förluster på optionsmarknaden.

”Det finns fortfarande ingen institutionell långsiktig säkring. Faktum är att fonder fortsätter att dra nytta av att sälja säljoptioner vid utgången juni-december vid strejker under $ 40 000, ” Sa Deribit Insights i en tweetråd som förklarar orsakerna till prisfallet och de resulterande förändringarna i optionsmarknadsflödena.

En säljoption ger innehavaren rätten men inte skyldigheten att sälja den underliggande tillgången till ett förutbestämt pris vid eller före ett visst datum. Investerare köper sälj, betalar en premie, när de förväntar sig ett prisfall och säljer (skriver) säljoptioner, samlar in en premie, när de förutser priskonsolidering eller en rally.

För närvarande säljer stora investerare fortfarande långsiktiga säljningar under $ 40 000, vilket visar att de inte räknar med ett förlängt / ihållande prisfall under $ 40 000.

Frånvaron av någon underförstådd volatilitetsökning på nedgången från $ 49.000 till $ 46.000, liksom studsen till $ 48.000, antyder “komfort och konsolidering” i mitten av $ 40.000 till $ 50.000 handelsintervall, Sa Deribit Insights.

“Strategin med att sälja nackdelen är dubbelt: att få premium (theta) som är högre med högre volatiliteter, och också för att handlarna inte tror att en krasch kommer att inträffa före utgången”, säger Shaun Fernando, chef för och produkt hos Deribit, det största utbytet av kryptoptioner efter handelsvolym.

Den sexmånaders snedställningen för samtal, som mäter kostnaden för sätter i förhållande till samtal, förblir förankrad i det negativa territoriet och stöder Deribits bedömning. Tre månaders mätvärde svävar också under noll, vilket indikerar en hausseartad bias.

Bitcoin: Put-call skew
Källa: Skev

Hade institutionerna köpt långsiktiga positioner för en djupare prisnedgång, skulle sex månaders put-call skew ha blivit positivt. Vidare skulle ökat säljköp i juni-december-utgångsserien ha pressat upp den långsiktiga underförstådda volatiliteten (IV), ett mått på investerarnas förväntningar på pristurbulens.

Bitcoin antydde volatiliteter
Källa: Skev

Sexmånaders IV har sjunkit från 104,6% till 99,6% under det senaste dygnet, medan IV- linjerna på en och tre månader följer liknande banor.

Att sälja alternativ (oavsett om det handlar om samtal eller call) är en begränsad vinst, obegränsad förluststrategi som i allmänhet är bättre för institutioner med stor kapitalförsörjning. Vinsten är begränsad till omfattningen av den mottagna premien, och förlusten kan vara oändlig eftersom teoretiskt sett kan en tillgång sjunka till noll eller rally till oändlighet.

Se även: 3 skäl till varför Bitcoins pris bara sjönk med $ 3 000





Source link

Related posts

3 skäl till varför Bitcoins pris bara sjönk med $ 3K

Bitcoinguide

Allt du behöver veta om kryptovalutans nästa stora sak: decentraliserad ekonomi

Bitcoinguide

Ser förbi hypen: Hur kan ICO verkligen lyckas?

Bitcoinguide